- Si formula las preguntas adecuadas, ChatGPT puede ayudarle a analizar un valor de forma más rápida y eficaz, aunque nunca debe utilizarse de forma aislada para tomar decisiones de inversión.
- Puede utilizarse para analizar el DAFO de una empresa, resumir las declaraciones de beneficios, evaluar los resultados ESG de una empresa, producir código para realizar pruebas retrospectivas de señales de compra y venta, identificar los principales riesgos, y mucho más.
- Sin embargo, ChatGPT tiene importantes inconvenientes, como el hecho de que tiene dificultades con los valores más pequeños y menos conocidos, que sus datos sólo abarcan hasta 2021 y que en ocasiones produce respuestas claramente incorrectas.
(Finimize) Con todo el parloteo sobre ChatGPT, empecé a preguntarme si era posible evaluar acciones utilizando la inteligencia artificial (IA) superior del chatbot. Al principio lo probé preguntando: “¿Debería comprar Tesla?”. Y respondió con una respuesta bastante tópica y elemental. Pero después de muchas pruebas y errores, llegué a la conclusión de que la clave está en hacerle las preguntas adecuadas; si lo haces, obtienes unos resultados muy espectaculares. Así pues, he aquí seis sabias estrategias para examinar una acción mediante el ChapterGPT.
- Conocer a fondo una empresa:
La compra de acciones de una empresa implica esencialmente una inversión en la propia empresa. Y antes de hacerlo, es importante conocer a fondo la empresa. Ahora bien, puede aprenderlo leyendo las presentaciones a los inversores, los informes anuales y otros documentos. Pero ChatGPT también puede utilizarse para adquirir una comprensión básica de alto nivel. Le pedí, por ejemplo, que “me explicara la estrategia empresarial real de Tesla”, y esto es lo que recibí:
Tengo una visión muy sólida de lo que vende Tesla y de cómo funciona ahora (que es igual de importante). Yendo un paso más allá, puedes utilizar ChatGPT para determinar el foso económico de una empresa, o la capacidad de la empresa para mantener su ventaja sobre sus rivales a largo plazo, preservando su cuota de mercado y sus beneficios. Warren Buffett, un inversor de renombre, examina cuidadosamente el “moat” de una empresa antes de invertir. Pregunté a ChatGPT cuáles son los fosos económicos de Tesla, y esto es lo que me respondió:
Una vez más, no es un mal resumen. Puedes pensar con originalidad y formular preguntas únicas que te ayuden a entender mejor una empresa. Por ejemplo, pregunté “¿cómo de sencillo es para Tesla escalar?” y recibí la siguiente respuesta inteligente:
- Realizar un análisis DAFO
También puede utilizar ChatGPT para realizar un análisis DAFO, es decir, una evaluación basada en hechos y datos de los puntos fuertes, débiles, oportunidades y amenazas de una empresa. Es un ejercicio muy útil, pero puede llevar bastante tiempo hacerlo en la vida real. Le pedí a ChatGPT que “me escribiera un análisis DAFO sobre Tesla” y, aunque bastante simplista, la respuesta fue un buen comienzo. Esto es lo que decía:
- Concluir las convocatorias de resultados.
Los inversores pueden obtener mucha información útil de las llamadas de resultados. El equipo ejecutivo de una empresa repasa los resultados recientes, analiza las previsiones para la empresa y el sector, responde a las preguntas de los analistas y mucho más durante estas llamadas de una hora cada tres meses. Pero escuchar las llamadas de todas las acciones que le interesan puede llevarle un buen rato. ¿Por qué no pedir a ChatGPT que le proporcione un resumen de las mismas? Así es como lo hice yo.
En primer lugar, busqué “Tesla Q4 2022 earnings conference transcript” en Google para encontrar la transcripción de la conferencia de resultados que me interesaba. Esto me ofreció un par de enlaces a la transcripción completa, que incluía las declaraciones preparadas del equipo directivo y la sesión de preguntas y respuestas con los analistas. A continuación, introduje la URL del enlace en ChatGPT y solicité los 15 primeros puntos. (Tenga en cuenta que sólo le proporcionará los cinco puntos esenciales si los pide sin indicar un número concreto). Su respuesta es la siguiente:
útil, ¿no? Aunque fue uno de mis usos personales favoritos de ChatGPT, puede haber algunas desventajas. En primer lugar, es posible que la transcripción de una convocatoria de resultados no siempre esté disponible en línea (al menos, no de forma gratuita). En segundo lugar, al participar realmente en una llamada de resultados, se puede evaluar el comportamiento del equipo directivo, lo que puede proporcionar pistas importantes sobre si parecen seguros, aprensivos, evasivos, etc. Es algo que las transcripciones no pueden hacer. Es algo que las transcripciones no pueden transmitir. Por último, siempre existe la posibilidad de que el resumen excluya alguna información crucial.
- Evalúe las credenciales ASG de una empresa
La elección de las posibilidades de inversión puede basarse en cómo repercutirán en el mundo en el que vive. La inversión es algo más que simples recompensas. Aunque existen varios enfoques, la inversión medioambiental, social y de gobernanza (ASG) es uno de los más populares. Además, hay pruebas que apoyan la idea de que las empresas con sólidas credenciales ASG superan a sus rivales a largo plazo. En vista de ello, puede utilizar ChatGPT para evaluar el perfil ASG de una empresa y determinar lo buena (o pésima) que le parece.
Por ejemplo, cuando le pedí que “evaluara las credenciales ASG de Tesla”, recibí una evaluación bastante decente:
- Cree un programa para probar las señales de compra y venta pasadas.
Los desarrolladores apreciarán este método más avanzado de utilizar ChatGPT. Si quisiera determinar si un valor es una inversión adecuada basándose en un indicador de análisis técnico, como el índice de fuerza relativa (RSI). Sin embargo, tenga en cuenta que el RSI da a un activo un valor entre cero y 100; cualquier valor por debajo de 30 indica que el activo está “sobrevendido”, lo que puede presentar un punto de entrada atractivo.
Incluso se ofrecía un bonito resumen al final: “Este código obtiene datos históricos de Tesla de yfinance, calcula el RSI, encuentra ocasiones en las que el RSI cae por debajo de 30, y calcula los rendimientos de 1 mes después de una señal de compra. A continuación, se muestran los rendimientos acumulados de esta técnica. Tenga en cuenta que este sencillo método sólo se utiliza como demostración y no para tomar decisiones de inversión reales. No está nada mal…
Además de ésta, existen otras aplicaciones de análisis técnico que puede probar. Otra ilustración sería pedirle a ChatGPT que construya un código para determinar si comprar una compañía cuando su media móvil simple (SMA) de 20 días sobrepasa su SMA de 200 días ha sido históricamente lucrativo.
- Enumere los principales peligros.
Cada inversión requiere una evaluación exhaustiva del riesgo. Los mejores inversores son los que no sólo detectan buenas acciones, sino que también vigilan los peligros potenciales y salen de sus posiciones en consecuencia. Pida a ChatGPT algunas sugerencias tempranas si no está seguro de los principales peligros de una organización concreta.
Cuando pregunté a ChatGPT, por ejemplo, “¿Cuáles son los mayores peligros relacionados con la inversión en Tesla? Es un punto de partida fantástico.
Supongamos que, de todas ellas, la primera (competencia en el mercado y nuevos operadores) es la que puede causar más daño. Esa es la que yo estudiaría más. Y me gustaría señalar que, a medida que se ha intensificado la competencia en el sector de los vehículos eléctricos, lo que ha dado lugar a rumores de una “guerra de precios de los vehículos eléctricos”, Tesla, junto con otros fabricantes, acaba de reducir sus costes. Me parece una preocupación importante, y yo investigaría cómo afectaría la reducción de precios a los márgenes de beneficio de Tesla, superiores a la media, especialmente a la luz de la elevada valoración de la empresa (riesgo nº 8 en la lista de ChatGPT).
Parece correcto, pero ¿cuáles son las restricciones de ChatGPT?
Sin duda, ChatGPT no es perfecto, pero tampoco lo es la tecnología actual de IA. Y cuando se utiliza para estudiar una acción, hay que tener en cuenta algunas restricciones significativas. En primer lugar, tendrá problemas con las empresas más pequeñas y menos conocidas, ya que no podrá responder a las preguntas que hicimos para cada una de ellas. Tesla fue elegida cuidadosamente para todos mis casos, ya que es muy conocida.
En segundo lugar, los datos de entrenamiento de ChatGPT sólo llegan hasta 2021. Esto implica que a todas sus respuestas les falta al menos un año de datos actuales, lo que podría suponer una limitación importante si hubiera ocurrido algo significativo en la empresa o el sector recientemente.
Por último, no se puede ocultar el hecho de que, en ocasiones, la IA escupe respuestas que son obviamente incorrectas. Véase el ejemplo siguiente, donde se dice que “se prevé que Tesla se beneficie de la creciente competencia en el mercado de vehículos eléctricos”. Un negocio rara vez se beneficia de la creciente competencia, como es obvio para cualquiera que no tenga un MBA.
A pesar de estos problemas, puede ver cómo ChatGPT puede hacer que el análisis de valores sea más sencillo y eficaz. Por lo tanto, aunque nunca debe utilizarse por sí solo, puede ser una herramienta realmente útil que puede utilizar para simplificar su inversión. Como se suele decir, intente trabajar de forma más inteligente que más dura.
